💰 Finansal Oranlar: İşletmenizin Röntgeni
Finansal oranlar, bir işletmenin performansını ve finansal sağlığını değerlendirmek için kullanılan güçlü araçlardır. Muhasebe verilerinden elde edilen bu oranlar, yatırımcılara, yöneticilere ve diğer paydaşlara işletme hakkında değerli bilgiler sunar.
- 📊 Likidite Oranları: İşletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini ölçer.
- 📈 Karlılık Oranları: İşletmenin gelir elde etme ve maliyetleri kontrol etme başarısını gösterir.
- ⚙️ Faaliyet Oranları: İşletmenin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını değerlendirir.
- ⚖️ Kaldıraç Oranları: İşletmenin borçlanma düzeyini ve finansal riskini ölçer.
🎯 Temel Finansal Oranlar ve Anlamları
🏦 Likidite Oranları
💸 Karlılık Oranları
- Gross Kar Marjı: Satış gelirlerinden satılan malların maliyeti düşüldükten sonra kalan karın, satış gelirlerine oranıdır. İşletmenin üretim ve satış faaliyetlerindeki karlılığını gösterir.
Formül: Brüt Kar Marjı = $\frac{Brüt Kar}{Satışlar}$
- Net Kar Marjı: Net karın satış gelirlerine oranıdır. İşletmenin tüm giderleri dikkate alındıktan sonraki karlılığını gösterir.
Formül: Net Kar Marjı = $\frac{Net Kar}{Satışlar}$
- 💰 Aktif Karlılığı (ROA): İşletmenin varlıklarını kullanarak ne kadar kar elde ettiğini gösterir.
Formül: Aktif Karlılığı = $\frac{Net Kar}{Toplam Varlıklar}$
- 💼 Özkaynak Karlılığı (ROE): İşletmenin özkaynaklarını kullanarak ne kadar kar elde ettiğini gösterir.
Formül: Özkaynak Karlılığı = $\frac{Net Kar}{Özkaynak}$
🔄 Faaliyet Oranları
- 📦 Stok Devir Hızı: İşletmenin stoklarını ne kadar hızlı sattığını gösterir. Yüksek bir oran, stok yönetiminin verimli olduğunu gösterir.
Formül: Stok Devir Hızı = $\frac{Satılan Malların Maliyeti}{Ortalama Stok}$
- receivable Alacak Devir Hızı: İşletmenin alacaklarını ne kadar hızlı tahsil ettiğini gösterir.
Formül: Alacak Devir Hızı = $\frac{Net Kredili Satışlar}{Ortalama Alacaklar}$
- 🏭 Varlık Devir Hızı: İşletmenin varlıklarını kullanarak ne kadar satış geliri elde ettiğini gösterir.
Formül: Varlık Devir Hızı = $\frac{Satışlar}{Toplam Varlıklar}$
🏦 Kaldıraç Oranları
- 🔩 Borç/Özkaynak Oranı: İşletmenin borçlarının özkaynaklarına oranını gösterir. Yüksek bir oran, işletmenin yüksek oranda borçlandığını ve finansal risk taşıdığını gösterir.
Formül: Borç/Özkaynak Oranı = $\frac{Toplam Borç}{Özkaynak}$
- 🎯 Faiz Karşılama Oranı: İşletmenin faiz giderlerini ne kadar kolay karşılayabildiğini gösterir.
Formül: Faiz Karşılama Oranı = $\frac{FAVÖK}{Faiz Giderleri}$ (FAVÖK: Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar)
📊 Finansal Oran Analizi Nasıl Yapılır?
Finansal oran analizi, işletmenin geçmiş performansını değerlendirmek, mevcut durumunu anlamak ve gelecekteki performansını tahmin etmek için kullanılır.
- 📈 Trend Analizi: Oranların zaman içindeki değişimini inceleyerek, işletmenin performansındaki eğilimleri belirleyin.
- ⚖️ Karşılaştırmalı Analiz: İşletmenin oranlarını sektör ortalamaları veya rakiplerinin oranlarıyla karşılaştırarak, işletmenin sektördeki konumunu değerlendirin.
- 🎯 Duyarlılık Analizi: Oranların farklı senaryolara göre nasıl değiştiğini analiz ederek, riskleri ve fırsatları belirleyin.
